債務壓力大降，山子高科歐洲子公司債務重組取得新進展

9月23日，山子高科技股份有限公司（股票代碼：000981，以下簡稱“山子高科”）發(fā)布關(guān)于歐洲子公司債務重組的進展公告。公告顯示，山子高科的歐洲子公司Punch Powertrain N.V.（以下簡稱“比利時邦奇”）與法國巴黎銀行富通分行等5家金融機構(gòu)（以下簡稱“銀團”）簽訂新的《和解協(xié)議》，以3,300萬歐元（除南京銀行外）完成債務重組，標志著公司在優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)方面邁出了重要一步。

2015年12月，比利時邦奇與銀團簽署《貸款協(xié)議》，債務本金總額為3.5億歐元。2025年初，雙方達成一致性和解方案并簽署原和解協(xié)議，計劃以3,200萬歐元（除南京銀行外）完成債務重組。然而，由于公司未全額支付上述款項，原和解協(xié)議于2025年6月30日自動終止。截至2025年6月30日，銀團貸款余額為25,750.72萬歐元（含利息），折合人民幣216,483.73萬元。

為繼續(xù)推進銀團債務重組事項，比利時邦奇與銀團簽訂了新的《和解協(xié)議》。根據(jù)新協(xié)議，公司需向銀團支付3,300萬歐元（除南京銀行外）完成債務重組。在前期已支付款項的基礎上，公司近期支付了600萬歐元，銀團貸款余額立即降低至7,000萬歐元。根據(jù)公司內(nèi)部財務測算，預計上述支付將產(chǎn)生債務重組收益12,222.74萬歐元（稅后），折合人民幣102,755.35萬元，具體結(jié)果以2025年度審計結(jié)果為準。

山子高科稱，本次債務重組將顯著減輕公司債務壓力，優(yōu)化公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。通過與銀團的協(xié)商，公司成功降低了債務余額，并有望通過債務重組收益提升公司的財務狀況。

公司將繼續(xù)推進債務重組的后續(xù)工作，確保在2025年12月15日前支付剩余的700.97萬歐元款項，完成對7,000萬歐元銀團貸款余額的清償。

根據(jù)公司2025年半年報，上半年，邦奇在組織優(yōu)化、市場拓展和產(chǎn)品能力方面均取得了顯著成就。一是管理模式持續(xù)優(yōu)化，通過一系列戰(zhàn)略性業(yè)務整合，提升了經(jīng)營效率。二是持續(xù)挖掘增量市場，燃油車業(yè)務繼續(xù)深化與江淮東風小康、江鈴等重要客戶的合作，并在一帶一路海外市場也增添了新的里程碑：首個一帶一路國家項目Murphy項目成功量產(chǎn)；首次打開北美市場，通過北極星項目首次將CVT應用在全地形越野車上。新能源業(yè)務方面，邦奇首款自研減速器，在15個月極短周期內(nèi)順利實現(xiàn)量產(chǎn)交付緯湃。三是研發(fā)領(lǐng)域取得突破性進展，成功推出創(chuàng)新的四合一產(chǎn)品，并在物流車領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)應用，彰顯了公司在技術(shù)創(chuàng)新方面的雄厚實力。邦奇首個大型三電機臺架也成功落地，顯著提升研發(fā)測試能力和降低產(chǎn)品驗證成本。

值得注意的是，山子高科新的整車項目探索出一條差異化競爭的新路徑，通過與阿里等國內(nèi)外科技型企業(yè)合作，引入行業(yè)頂尖人才和團隊，創(chuàng)新性的應用互聯(lián)網(wǎng)消費數(shù)據(jù)規(guī)劃整車產(chǎn)品定位，在生產(chǎn)制造端充分創(chuàng)新產(chǎn)線和生產(chǎn)規(guī)劃、打破產(chǎn)能瓶頸和提升效率，最終以銷交服一站式解決方案形成新車型的特色，為目標用戶提供一款有吸引力的質(zhì)價比智能好車。目前，該項目正處于研發(fā)重要階段，其汽車零部件供應鏈在充分利用山子高科自有產(chǎn)品布局優(yōu)勢前提下，已逐步建立全套供應鏈體系，保障后續(xù)生產(chǎn)制造節(jié)點按期交付。