“芯片短缺”問題真的結(jié)束了？全球半導(dǎo)體市場將重新走強(qiáng)

據(jù)evertiq報(bào)道，在過去幾年中，半導(dǎo)體短缺問題收到了廣泛的報(bào)道。在此期間，該行業(yè)在大流行期間經(jīng)歷了需求的大幅增長，同時(shí)也經(jīng)歷了供應(yīng)鏈的重大中斷。不過在去年，隨著設(shè)備銷售放緩到年底庫存開始恢復(fù)，我們開始看到市場開始緩慢回歸正常狀態(tài)——但這是否意味著芯片短缺已經(jīng)結(jié)束？

然而，芯片短缺是否已經(jīng)結(jié)束的問題并不像你想象的那么非黑即白。


01
貫穿2021年的“汽車缺芯”之困

2021年年初，汽車芯片供應(yīng)緊張態(tài)勢就已十分明顯。豐田、本田、福特、日產(chǎn)、菲亞特克萊斯勒、戴姆勒、奧迪等車企，相繼暫停生產(chǎn)或減產(chǎn)相關(guān)車型。從那時(shí)開始，市場供應(yīng)嚴(yán)重不足，導(dǎo)致汽車芯片價(jià)格飛漲，瑞薩電子、恩智浦、意法半導(dǎo)體等供應(yīng)商紛紛提高車規(guī)級(jí)芯片的價(jià)格，整體提升幅度達(dá)10％～20％。

汽車芯片供應(yīng)危機(jī)在2021年年中達(dá)到高潮。全球數(shù)十家車企相繼因此而被迫停產(chǎn)，國內(nèi)汽車市場也未能幸免，新車因缺芯交付時(shí)間拖延兩三個(gè)月的情況時(shí)有發(fā)生。

彼時(shí)，馬來西亞意法半導(dǎo)體的停產(chǎn)一度成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。據(jù)了解，馬來西亞是全球半導(dǎo)體產(chǎn)品第七大出口國，封測產(chǎn)能約占全球總產(chǎn)能的13％。而受到新冠肺炎疫情反彈影響，意法半導(dǎo)體麻坡（Muar）工廠多次關(guān)閉，直接導(dǎo)致L9369芯片供應(yīng)不足，博世等汽車零部件公司受到很大影響。博世ESP/IPB、VCU和TCU等系統(tǒng)所使用的芯片，均受到上述生產(chǎn)線關(guān)閉帶來的直接沖擊，相關(guān)零部件斷供時(shí)間進(jìn)一步延長。

短缺愈演愈烈也讓汽車芯片價(jià)格一路狂飆，一些囤貨、炒貨的行為更是讓某些產(chǎn)品的價(jià)格上漲了幾十倍。國家市場監(jiān)督管理總局在2021年9月發(fā)布的《汽車芯片案件答記者問》顯示，國內(nèi)有個(gè)別不法商販、游資集團(tuán)惡意搶購芯片，囤積居奇、哄抬價(jià)格，造成部分汽車芯片價(jià)格持續(xù)上漲，有的上漲3～10倍，個(gè)別上漲達(dá)30～40倍，嚴(yán)重影響了我國汽車行業(yè)有序生產(chǎn)和健康發(fā)展。而在供需平衡交易條件下，汽車芯片貿(mào)易商的加價(jià)率一般為7％～10％。

“意法半導(dǎo)體的L9369價(jià)格在20元左右，市場上已炒到1400元一枚，仍然一芯難求。”當(dāng)時(shí)，浙江力邦合信智能制動(dòng)系統(tǒng)有限公司副總經(jīng)理陳啟生曾者表示，L9369斷供導(dǎo)致車企無法裝車，造成了行業(yè)的全球性“災(zāi)難”。

“紫光國微同樣受到產(chǎn)能緊張影響，部分種類產(chǎn)品供不應(yīng)求。但我們正在籌措多方力量確保供貨，可以向當(dāng)前客戶保證產(chǎn)品供應(yīng)穩(wěn)定。”紫光國微副總裁蘇琳琳博士對(duì)記者表示，汽車產(chǎn)業(yè)缺芯主要有兩大原因：一方面，芯片產(chǎn)業(yè)鏈遍布全球，受疫情影響，全球生產(chǎn)不能持續(xù)穩(wěn)定進(jìn)行，導(dǎo)致全球半導(dǎo)體產(chǎn)能吃緊，尤其是8英寸產(chǎn)品產(chǎn)能吃緊，而汽車芯片很多都來自8英寸生產(chǎn)線；另一方面，比起智能終端類產(chǎn)品的更龐大市場，汽車市場體量相對(duì)較小，就更容易受到產(chǎn)能緊張的影響。據(jù)悉，全球消費(fèi)者在疫情防控期間加大了對(duì)筆記本電腦、游戲機(jī)等消費(fèi)類電子產(chǎn)品的購買量，進(jìn)一步造成汽車芯片供應(yīng)緊張。而在智能化和電動(dòng)化加速推進(jìn)的背景下，汽車對(duì)MCU、IGBT等芯片的旺盛需求無法得到充分滿足。特別是2021年7、8月，由于馬來西亞疫情擴(kuò)大導(dǎo)致當(dāng)?shù)匦酒髽I(yè)停產(chǎn)，加劇了汽車芯片供應(yīng)不足問題。

02
當(dāng)前市場狀況

全球?qū)I(yè)服務(wù)公司 Genpact 全球供應(yīng)鏈副總裁約翰·韋特 (John Waite) 表示，對(duì)于消費(fèi)電子等某些行業(yè)，芯片短缺問題已經(jīng)緩解，原因是經(jīng)濟(jì)衰退迫在眉睫、生活成本膨脹和庫存水平上升導(dǎo)致需求下降。

“預(yù)計(jì)這種需求疲軟將在 2023 年蔓延到企業(yè)市場，”他說。

他表示，對(duì)于非存儲(chǔ)芯片，訂單積壓將得到清理，庫存將出現(xiàn)過剩，交貨時(shí)間將縮短，而汽車和自動(dòng)駕駛需求仍然非常強(qiáng)勁。

Gartner 副總裁分析師 Gaurav Gupta 在該研究公司最近進(jìn)行的一次問答中表示：“隨著對(duì) PC、智能手機(jī)、平板電腦和消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求大幅下降，半導(dǎo)體市場正在進(jìn)入一個(gè)重大調(diào)整周期。”

Gupta說，雖然總體而言，芯片不再處于“短缺區(qū)”，但仍然存在庫存失衡，因?yàn)橐恍┬酒?yīng)充足，而另一些則供應(yīng)不足。

例如，盡管供應(yīng)商生產(chǎn)放緩，但由于終端設(shè)備需求疲軟，今年內(nèi)存市場將出現(xiàn)嚴(yán)重供過于求，他說。預(yù)計(jì)這也會(huì)影響模擬組件。

“總體而言，大多數(shù)芯片類別都顯示出庫存有所改善，”Gupta說。

他說，雖然消費(fèi)者對(duì)半導(dǎo)體的需求持續(xù)下降，但包括網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)器和存儲(chǔ)在內(nèi)的企業(yè)市場也應(yīng)該會(huì)出現(xiàn)芯片供應(yīng)嚴(yán)重過剩的情況，這將有助于緩解庫存失衡并降低定價(jià)。

“消費(fèi)類電子產(chǎn)品正在引導(dǎo)向下調(diào)整，”iDEAL Semiconductor 的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官 Mark Granahan 表示贊同。

Granahan 說，內(nèi)存價(jià)格正在下降，而通信和商品模擬/電源組件的庫存顯著增加，而由于分包商耗盡庫存以應(yīng)對(duì)較低的需求，預(yù)訂量減少。今年第一和第二季度受到影響，但“第三季度/第四季度有望恢復(fù)到更加平衡的需求狀況。”

根據(jù) Gartner 的初步結(jié)果，2022 年全球前 10 大原始設(shè)備制造商的芯片支出減少了 7.6%，占總市場的 37.2%。大多數(shù)前 10 大半導(dǎo)體客戶都是主要的 PC 和智能手機(jī) OEM。

芯片短缺還沒有完全結(jié)束，“但我們預(yù)計(jì)明年隨著全球需求放緩和市場趨于平衡，這種情況將繼續(xù)緩解，”BDO USA 的全國選址和激勵(lì)服務(wù)負(fù)責(zé)人 Tom Stringer 說。國際公共會(huì)計(jì)、稅務(wù)和咨詢公司集團(tuán)。

Stringer 說，盡管情況有所改善，但由于 2022 年消費(fèi)者對(duì)電子產(chǎn)品和汽車的需求下降，“我們看到一些零部件出現(xiàn)過剩”。

“對(duì)于某些部件，例如 PC 和服務(wù)器制造商使用的部件，供應(yīng)超過需求，這迫使這些部件的價(jià)格下降，”他繼續(xù)說道。

他補(bǔ)充說，與此同時(shí)，對(duì)特定類型芯片的需求仍然很高，包括用于汽車制造商和 5G 的芯片。

“尤其是汽車制造商在獲得所需芯片方面仍面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，這迫使一些制造商繼續(xù)削減產(chǎn)量或重寫軟件以使用不同或更少的芯片，”Stringer 說。


03
CHIPS 法案有望帶來沖擊

2022 年夏季通過的 CHIPS 法案是提高美國對(duì)中國的競爭力并緩解亞洲造成的部分供應(yīng)鏈中斷的努力的一部分。

“業(yè)界急切等待正式申請(qǐng)開始審查和資助過程，”Stringer說。“我們預(yù)計(jì)申請(qǐng)將在 2 月底或 3 月初準(zhǔn)備就緒。”

半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)主席兼首席執(zhí)行官 John Neuffer 在一份聲明中表示，“自 CHIPS 法案出臺(tái)以來，半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)中的公司反應(yīng)熱烈，在全美宣布新項(xiàng)目，總計(jì)數(shù)千億美元的私人投資，支持?jǐn)?shù)十萬美國工作。”

Neuffer 補(bǔ)充說，高效及時(shí)地實(shí)施 CHIPS 法案將使新法律的影響最大化，并在未來許多年內(nèi)重振美國的芯片生產(chǎn)和創(chuàng)新。

Murray Hill Group 的董事總經(jīng)理 Mike Burns 也表達(dá)了同樣的看法，這是一家專注于技術(shù)和供應(yīng)鏈產(chǎn)品的投資管理公司。

Burns說：“我希望 CHIPS 和科學(xué)法案不僅會(huì)啟動(dòng)技術(shù)領(lǐng)先地位的更新，還會(huì)啟動(dòng)美國制造業(yè)的復(fù)興。” “是時(shí)候創(chuàng)建一個(gè)離家更近或在盟友之間的安全供應(yīng)鏈，最大限度地減少知識(shí)產(chǎn)權(quán)損失的可能性。”

他補(bǔ)充說，如果在仔細(xì)考慮這些問題的情況下分配資金，“我們將重新站在這項(xiàng)決定社會(huì)的技術(shù)的前沿。”

Stringer 認(rèn)為 CHIPS ACT 已經(jīng)產(chǎn)生了預(yù)期的效果，使美國成為更具競爭力的半導(dǎo)體生產(chǎn)選擇。

“許多制造商仍計(jì)劃在陸上或近岸，”他說。“事實(shí)上，我們正處于半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)遷移的早期階段。”

雖然建造新的晶圓廠需要時(shí)間，但“組織也將尋找最具戰(zhàn)略意義的機(jī)會(huì)，將芯片、設(shè)計(jì)、封裝光掩膜和其他關(guān)鍵組件的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到盡可能靠近美國的地方，以服務(wù)于這一轉(zhuǎn)變，”Stringer 說。

CHIPS 法案和 EMEA 的類似支持正在推動(dòng)重新平衡全球供應(yīng)的強(qiáng)大努力，Waite 觀察到，“但在絕對(duì)水平上，它遠(yuǎn)低于亞洲。三星的 [大于] 4000 億美元的遠(yuǎn)景承諾，以及臺(tái)積電在臺(tái)灣的 1000 億美元投資和在亞利桑那州的 400 億美元投資，令人震驚。”

04
展望未來

根據(jù) SIA 的數(shù)據(jù)，2022 年全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額總計(jì) 5735 億美元，創(chuàng)歷史新高，與 2021 年的 5559 億美元相比增長 3.2%。但下半年銷售額放緩，2022 年 12 月全球銷售額為 434 億美元，與 2022 年 11 月相比下降 4.4%。

然而 Neuffer 表示，他相信從長遠(yuǎn)來看，半導(dǎo)體市場將重新走強(qiáng)。

“盡管市場周期性和宏觀經(jīng)濟(jì)條件導(dǎo)致銷售額出現(xiàn)短期波動(dòng)，但由于芯片在讓世界變得更智能、更高效和連接更緊密方面發(fā)揮著越來越大的作用，半導(dǎo)體市場的長期前景仍然非常強(qiáng)勁，”紐弗說。

Genpact 的 Waite 也描繪了一幅樂觀的圖景，但他指出，“隨著該行業(yè)預(yù)計(jì)將從 2021 年的 5830 億美元增長到未來幾年的 10000 億美元，肯定會(huì)有一些地區(qū)供不應(yīng)求。”

盡管 2023 年是一個(gè)“明顯的回調(diào)”，Waite 說，“通往 1 萬億美元半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的道路仍然在望，盡管在彈性、芯片產(chǎn)能和整個(gè)支持生態(tài)系統(tǒng)的供應(yīng)基礎(chǔ)擴(kuò)張以及為了行業(yè)的發(fā)展，需要解決一場令人難以置信的人才大戰(zhàn)。”

此外，他說，COVID-19 政策、制裁和知識(shí)產(chǎn)權(quán)限制將成為未來幾年的因素。然而，所有跡象都表明，到 2023 年下半年，幾個(gè)細(xì)分市場將出現(xiàn)平衡和一些盈余——2024 年在某些領(lǐng)域?qū)?shí)現(xiàn)平衡和限制，他說。

“發(fā)展新地區(qū)，例如印度，需要時(shí)間和大量投資，因?yàn)榛A(chǔ)設(shè)施尚未到位，”Waite說。

雖然全球投資將繼續(xù)保持高速增長，但滿足人才需求、發(fā)展有彈性和可持續(xù)的供應(yīng)鏈以及解決復(fù)雜的地緣政治問題的挑戰(zhàn)“將成為半導(dǎo)體行業(yè)新常態(tài)的一部分，必須加以應(yīng)對(duì)， '' 他說。