1-4月出貨量13,590億顆同比減少34%，MLCC供應(yīng)商產(chǎn)能降載恐成短期常態(tài)

據(jù)TrendForce集邦咨詢統(tǒng)計(jì)，今年1~4月MLCC供應(yīng)商總出貨量為13,590億顆，對(duì)比2021年同期減少34%，顯示全球經(jīng)濟(jì)問(wèn)題對(duì)MLCC產(chǎn)業(yè)沖擊力較大。

第二季至今，由于品牌端與ODM訂單需求起伏不定，加上降價(jià)壓力不斷，導(dǎo)致MLCC供應(yīng)商持續(xù)控制產(chǎn)能降載，以維持供貨、庫(kù)存、價(jià)格三者間的平衡。5月份日廠平均產(chǎn)能稼動(dòng)率為78%；陸廠、臺(tái)廠、韓廠則約60～63%，在終端消費(fèi)需求持續(xù)低迷的情況下，供應(yīng)商減產(chǎn)降載恐成為短期常態(tài)。

從MLCC需求主要市場(chǎng)來(lái)看，手機(jī)方面，華為、榮耀、OPPO第二季推出的新機(jī)無(wú)法有效提振市場(chǎng)消費(fèi)力，導(dǎo)致品牌廠對(duì)新品銷售計(jì)劃更加保守。服務(wù)器方面，目前預(yù)估今年整機(jī)出貨量年減2.85%，且后續(xù)恐有下修可能，ODM材料庫(kù)存去化連帶受影響，截至4月底英業(yè)達(dá)、廣達(dá)、緯穎等平均庫(kù)存仍高達(dá)4~8周不等。

PC及筆電市場(chǎng)，由于適逢疫情以來(lái)三年一次的換機(jī)時(shí)節(jié)，ODM從三月開(kāi)始不論消費(fèi)或是商務(wù)機(jī)種，開(kāi)始陸續(xù)量產(chǎn)與出貨英特爾第13代Raptor Lake CPU新平臺(tái)，但從廣達(dá)、仁寶前兩大ODM代工廠四月公布出貨數(shù)字，分別僅達(dá)330萬(wàn)臺(tái)、240萬(wàn)臺(tái)，甚至接近去年同期在疫情，供應(yīng)鏈斷鏈、成品出貨物流卡關(guān)的沖擊下，所繳出的320萬(wàn)臺(tái)、220萬(wàn)臺(tái)數(shù)字。相形之下，如今的表現(xiàn)正說(shuō)明目前終端消費(fèi)市場(chǎng)需求低迷，加上經(jīng)濟(jì)前景不明，使得OEM保守看待新品上市的銷售預(yù)測(cè)。

TrendForce集邦咨詢進(jìn)一步表示，先前市場(chǎng)普遍認(rèn)為庫(kù)存壓力是沖擊MLCC產(chǎn)業(yè)的主因，不過(guò)從占MLCC需求3成的手機(jī)、PC及筆電產(chǎn)品，ODM早在去年第三季已陸續(xù)開(kāi)始調(diào)節(jié)庫(kù)存，至今年第二季已逐步恢復(fù)正常，不時(shí)有急單、短單的庫(kù)存回補(bǔ)情形，但整體仍不敵消費(fèi)市場(chǎng)低迷的壓力，故買方對(duì)MLCC的拉貨力道低且無(wú)法持續(xù)。5月MLCC供應(yīng)商BB Ratio（Book-to-Bill Ratio；訂單出貨比值）為0.85，僅比四月微幅增長(zhǎng)0.01，訂單成長(zhǎng)幅度極低。

展望第三季，盡管品牌廠與ODM仍寄望傳統(tǒng)旺季能刺激需求復(fù)蘇，但計(jì)算實(shí)質(zhì)釋出給供應(yīng)商的MLCC預(yù)報(bào)訂單量，成長(zhǎng)幅度仍低，尚未看到傳統(tǒng)旺季應(yīng)有的表現(xiàn)。值得一提的是，日廠村田近期獲蘋果公司預(yù)計(jì)在第三季上市的iPhone 15 新機(jī)備料需求訂單，訂單量略高于去年同期，意味著蘋果認(rèn)為今年iPhone15 軟硬件升級(jí)表現(xiàn)，對(duì)消費(fèi)者仍具吸引力。