?SK海力士打響300層NAND第一槍，NAND閃存格局要變天？

SK海力士今年8月展示全球最高層321層NAND閃存樣品之后，業(yè)界關(guān)注其他存儲廠商何時推出300層以上NAND Flash產(chǎn)品。

8月初媒體報(bào)道三星正積極投入產(chǎn)品研發(fā)，預(yù)計(jì)2024年推出的第九代3D NAND將達(dá)280層，第十代3D NAND將跳過300層區(qū)間達(dá)430層，預(yù)計(jì)將于2025~2026年推出。

隨后又有報(bào)道透露三星并未跳過300層數(shù)，該公司計(jì)劃2024年量產(chǎn)堆疊300層以上、第九代3D NAND，預(yù)計(jì)采用雙次堆疊技術(shù)。據(jù)悉，雙次堆疊技術(shù)是分兩次制造NAND，然后將其組合在一起。三星從第七代176層3D NAND開始采用雙次堆疊技術(shù)。

目前，三星尚未明確透露300層NAND Flash堆疊技術(shù)信息。不過，該公司持續(xù)發(fā)力NAND Flash堆疊技術(shù)，今年7月三星存儲業(yè)務(wù)高管就對外表示，2030年三星V-NAND可以疊加到1000多層。

其他廠商方面，美光計(jì)劃232層之后推出2YY、3XX與4XX等更高層數(shù)產(chǎn)品，鎧俠和西部數(shù)據(jù)也正在研發(fā)300層以上的3D NAND產(chǎn)品。


NAND市場需求疲軟，價(jià)格持續(xù)走跌

近年來，隨著3D NAND技術(shù)的發(fā)展和普及，NAND閃存的容量和性能得到了大幅提升，同時也降低了成本和功耗。這使得NAND閃存在各種設(shè)備中的應(yīng)用更加廣泛和深入。然而，這也導(dǎo)致了NAND閃存市場的過剩和價(jià)格下跌。

根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)TrendForce1的數(shù)據(jù)，2023年第二季度，全球NAND閃存平均售價(jià)較上季度下降了15-20%，其中SLC NAND下降了10-15%，MLC NAND下降了15-20%，TLC NAND下降了20-25%。TrendForce預(yù)計(jì)，2023年第三季度，全球NAND閃存平均售價(jià)將繼續(xù)下降10-15%，其中SLC NAND下降5-10%，MLC NAND下降10-15%，TLC NAND下降15-20%。

TrendForce分析認(rèn)為，導(dǎo)致NAND閃存價(jià)格下跌的主要原因有以下幾點(diǎn)：

? 產(chǎn)能過剩：由于3D NAND技術(shù)的成熟和推廣，各大廠商紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，以爭奪市場份額。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年上半年，全球NAND閃存產(chǎn)能增長了約10%，而需求增長僅為5%左右。預(yù)計(jì)2023年下半年，全球NAND閃存產(chǎn)能將繼續(xù)增長約10%，而需求增長僅為5-10%。

? 終端需求疲軟：由于新冠疫情的影響，全球經(jīng)濟(jì)放緩，消費(fèi)者信心不足，導(dǎo)致智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦等設(shè)備的銷量低于預(yù)期。同時，由于芯片供應(yīng)緊張和物流成本上升等因素，部分設(shè)備廠商也減少了對NAND閃存的采購量。

? 人工智能需求無法提振：雖然人工智能是當(dāng)前的熱門話題，但是對NAND閃存的需求并沒有達(dá)到預(yù)期的水平。一方面，生成式人工智能（如圖像生成、語音合成等）對NAND閃存的需求相對較低，因?yàn)樗鼈冎饕蕾囉诟咝阅艿挠?jì)算和內(nèi)存。另一方面，分析式人工智能（如圖像識別、語音識別等）對NAND閃存的需求相對較高，因?yàn)樗鼈冃枰罅康臄?shù)據(jù)存儲和讀取。然而，目前分析式人工智能的應(yīng)用還沒有形成規(guī)模化和標(biāo)準(zhǔn)化，而且受到隱私和安全等問題的制約。

消息人士表示，NAND閃存市場的低迷可能會比預(yù)期更長，因?yàn)槟壳皼]有任何可以改變供需格局的因素出現(xiàn)。他們預(yù)計(jì)，NAND閃存價(jià)格將在較長一段時間內(nèi)保持在低點(diǎn)，甚至可能低于成本水平。這對于NAND閃存廠商來說是一個巨大的挑戰(zhàn)，他們將面臨利潤下滑、市場份額爭奪、技術(shù)創(chuàng)新等壓力。


鎧俠和西部數(shù)據(jù)加緊合并步伐

據(jù)彭博援引知情人士稱，西部數(shù)據(jù)閃存業(yè)務(wù)以無稅方式分拆后，將與日本鎧俠合并，西部數(shù)據(jù)將擁有合并實(shí)體略多于50%的股份，合并實(shí)體將由鎧俠高管負(fù)責(zé)日常運(yùn)營，西部數(shù)據(jù)高管也參與其中。合并后的實(shí)體將注冊在日本，按計(jì)劃最初將在納斯達(dá)克交易所上市，但最終將在東京上市。

據(jù)韓媒Business Korea此前報(bào)道，鎧俠和西部數(shù)據(jù)加快合并談判的原因是雙方的收益都不佳，鎧俠今年第一季度虧損1714億日元（合13億美元），而西部數(shù)據(jù)宣布虧損5700億韓元（合4.27億美元）。

自2022年6月以來，NAND閃存價(jià)格一直在下跌，這導(dǎo)致兩家公司已經(jīng)削減了總體NAND閃存產(chǎn)量的30%。鎧俠與西部數(shù)據(jù)多年來一直在相互競爭，合并存儲業(yè)務(wù)也將有助于他們與三星抗衡。

根據(jù)市場研究公司TrendForce，截至去年，鎧俠在全球NAND閃存市場的份額為18.3%，西部數(shù)據(jù)占13.4%，分別排名第三和第四。

這兩家公司的市場占有率合計(jì)為31.7%，接近目前市場占有率第一的三星電子（33.4%），SK海力士的市場份額為18.5%，排名第二。這意味著，NAND閃存市場將從韓國兩大存儲巨頭主導(dǎo)的格局，轉(zhuǎn)變?yōu)槊廊展餐瑓⑴c的三方競爭格局。

不過彭博報(bào)道也指出，雙方就合并的最終協(xié)議尚未達(dá)成，時間可能會改變，或者談判仍可能在沒有達(dá)成協(xié)議的情況下結(jié)束。此外，這筆交易也可能面臨監(jiān)管審批方面的挑戰(zhàn)。