半導(dǎo)體迎有“感”復(fù)甦？　中系CIS業(yè)者醞釀價格反彈

中系本土三大家CIS供應(yīng)商第3季明顯釋出市場回暖訊號。思特威

2024年半導(dǎo)體業(yè)即將迎來復(fù)甦，受惠手機與汽車半導(dǎo)體需求拉動，CMOS感測器（CIS）可望成為首波需求回暖的元件，中國本土CIS廠商表示，手機市場需求逐步回暖，加快CIS去庫存速度，價格已進(jìn)入觸底反彈階段。

日前傳出三星電子（Samsung Electronics）有意調(diào)漲2024年CIS價格，業(yè)內(nèi)人士透露，中國本土CIS廠商也傳出跟進(jìn)。因應(yīng)手機需求逐步回暖，以CIS庫存現(xiàn)狀來看，業(yè)者預(yù)期，2024年初市場需求將愈走愈旺。

CIS應(yīng)用基本涵蓋三大領(lǐng)域：手機、安防和汽車及工業(yè)和其他消費類電子產(chǎn)品。日前三星已發(fā)出通知，調(diào)升2024年第1季CIS報價，漲幅達(dá)25~30%，是近期漲價幅度較明顯的晶片。

業(yè)內(nèi)人士表示，從中系本土三大家CIS供應(yīng)商思特威、韋爾、格科微營收來看，第3季都有不同程度的成長，尤其韋爾營收年成長高達(dá)44%，幅度最高。三家中系業(yè)者都已明顯釋出CIS市場回暖訊號。

韋豪創(chuàng)芯投資總監(jiān)徐昊近日表示，CIS相關(guān)廠商在經(jīng)歷了2021年加緊備貨、2022年價格下跌后，目前存貨結(jié)構(gòu)已有明顯改善。

受益于華為、小米、Oppo、Vivo在內(nèi)的手機廠新品上市，多鏡頭手機對部分CIS新料需求回暖，用于主鏡頭的5,000萬畫素CIS庫存消耗加上新機需求推升，創(chuàng)造了價格上漲空間。

三大中系CIS業(yè)者打鐵趁熱，韋爾旗下的豪威（OmniVision）布局50M全系列產(chǎn)品；思特威推出兩款50M產(chǎn)品SC550XS和SC520XS，第2季已放量成長；格科微13M、32M產(chǎn)品已獲得品牌業(yè)者下單，后續(xù)將續(xù)推出50M和64M等更高畫素產(chǎn)品。

除了手機市場，安防和汽車應(yīng)用領(lǐng)域也穩(wěn)定增溫。尤其在電動車（EV）領(lǐng)域，CIS成為受惠者。業(yè)內(nèi)人士分析，當(dāng)Level 1自動駕駛攀升至L2/L3級，每輛車鏡頭顆數(shù)將從5顆增至8~15顆。

以理想汽車L9 Pro為例，搭載6顆800萬畫素感測鏡頭、5顆200萬畫素感測鏡頭；蔚來ET7則搭載7顆800萬畫素高解析鏡頭、4顆300萬畫素高感光環(huán)視專用鏡頭。隨著EV趨勢發(fā)展，CIS迎來一個確定的增量市場，穩(wěn)健推升出貨。

另外，安防CIS市場也升溫。之前由于受制于疫情封鎖，2020~2022年間安防市場成長受到壓抑，但隨著解封2023年復(fù)工復(fù)產(chǎn)，推助了工業(yè)與安防相關(guān)應(yīng)用需求穩(wěn)步回暖。

從生產(chǎn)上游端來看，目前晶圓代工產(chǎn)能仍處于供過于求，有利于CIS廠家談到更優(yōu)惠的產(chǎn)能價格，中國幾家以委外代工生產(chǎn)為主的CIS廠商，順勢回流本土晶圓廠，也可以拿到更優(yōu)惠的價格，有利于與Sony和三星電子（Samsung Electronics）等大廠競爭。