2024年摩洛哥投資環(huán)境深度分析及中資企業(yè)在摩洛哥投資合作策略
關(guān)鍵詞： 摩洛哥 投資環(huán)境 深度分析 中資企業(yè) 投資 合作策略
中商情報網(wǎng)訊：近年來，中摩關(guān)系持續(xù)升溫，經(jīng)貿(mào)合作勢頭良好。兩國建立了戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，簽署共建“一帶一路”合作規(guī)劃。摩洛哥同中國開展經(jīng)貿(mào)合作的意愿不斷提升，兩國各領(lǐng)域、各層面交流日益密切。汽車零部件、新能源等一批為歐美廠商配套的中國生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)落戶摩洛哥，中國對摩洛哥的投資有望成為雙邊經(jīng)貿(mào)合作的新支點。本文從摩洛哥經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀、摩洛哥主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、摩洛哥進(jìn)出口貿(mào)易情況、摩洛哥投資環(huán)境分析、中資企業(yè)在摩洛哥投資合作策略五個方面做出詳細(xì)的分析。
一、摩洛哥經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀
（一）經(jīng)濟(jì)總量
摩洛哥是以第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)為主、中等收入水平的發(fā)展中國家，是非洲第五大、北非第三大經(jīng)濟(jì)體。2003年以來，摩洛哥經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長。摩洛哥2022年GDP為13418億迪拉姆，增長率為1.1%。摩計劃高專署數(shù)據(jù)顯示，摩2023年經(jīng)濟(jì)增長率為3.2%。
數(shù)據(jù)來源：世界銀行、摩計劃高專署、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
數(shù)據(jù)來源：世界銀行、摩計劃高專署、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
（二）三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
摩洛哥農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)增加值在GDP的占比分別為10.7%、27.2%、51.3%。
數(shù)據(jù)來源：世界銀行、摩計劃高專署、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
（三）資本形成、消費(fèi)、凈出口占GDP的比重
據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，摩洛哥資本形成、消費(fèi)、凈出口占GDP比重分別為32.28%、79.31%和-11.59%。
（四）通貨膨脹率
據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，2023年摩洛哥通貨膨脹率為6.1%。
數(shù)據(jù)來源：世界銀行、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
二、摩洛哥主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
（一）重點/特色產(chǎn)業(yè)
資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
（二）數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)
摩洛哥電信基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)字技術(shù)科研水平均位于非洲前列，但數(shù)字經(jīng)濟(jì)的技術(shù)轉(zhuǎn)化和市場應(yīng)用相對滯后。近年來，摩洛哥政府高度重視數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2017年12月，成立國家數(shù)字化發(fā)展署，專門負(fù)責(zé)制定國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，目標(biāo)是將摩洛哥建設(shè)成為非洲數(shù)字經(jīng)濟(jì)的中心。當(dāng)前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)開始向摩洛哥的三種傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)滲透，但更多的是個別技術(shù)的試點應(yīng)用，還未推廣。在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，以磷酸鹽集團(tuán)（OCP）為首的大型國有企業(yè)積極開展智慧農(nóng)業(yè)試點工作，推廣智能施肥、精準(zhǔn)灌溉等技術(shù)；在工業(yè)領(lǐng)域，航空、汽車、可再生能源等高端制造業(yè)領(lǐng)域的外資企業(yè)將工業(yè)4.0經(jīng)驗引入摩洛哥，帶動摩洛哥本土制造業(yè)提高工廠數(shù)字化和智能化程度；在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域，疫情期間摩洛哥本土電子商務(wù)快速發(fā)展，服務(wù)外包日益成為摩洛哥創(chuàng)造青年就業(yè)的龍頭產(chǎn)業(yè)；摩洛哥各大銀行在移動支付領(lǐng)域進(jìn)行嘗試，不斷普及手機(jī)銀行、電子錢包等業(yè)務(wù)；電信運(yùn)營商則積極布局大數(shù)據(jù)、云計算、數(shù)據(jù)中心等新技術(shù)領(lǐng)域，開展5G試點運(yùn)營。
（三）綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)
摩洛哥政府重視綠色可持續(xù)發(fā)展理念。近十年來，摩洛哥上馬了大批光伏光熱、風(fēng)電和水電項目，可再生能源總裝機(jī)容量達(dá)到3700兆瓦，占總發(fā)電能力的34.6%，在非洲列第三位，僅次于南非和埃及。摩洛哥在可再生能源領(lǐng)域注重引進(jìn)國際先進(jìn)技術(shù)和管理理念，其中水電領(lǐng)域建成裝機(jī)容量為464兆瓦的大型抽水蓄能電站STEP d’Afourer；太陽能領(lǐng)域建成裝機(jī)容量為580兆瓦的Noor Ouarzazate光伏光熱綜合體項目，正在建設(shè)裝機(jī)容量為1600兆瓦的Noor Midelt項目；風(fēng)能領(lǐng)域建設(shè)有11個風(fēng)電場，國際風(fēng)電巨頭西門子歌美颯于2018年在丹吉爾汽車城投資設(shè)廠，生產(chǎn)風(fēng)電葉片。近期，摩洛哥還在積極與德國、葡萄牙等國家開展關(guān)于綠色氫氣開發(fā)的合作。除可再生能源領(lǐng)域外，摩洛哥還在積極推廣電動車技術(shù)。2017年，比亞迪與摩洛哥政府簽署合作備忘錄。2020年，PSA摩洛哥工廠開始生產(chǎn)電動車型Citro?n AMI。2023年，摩推出首臺自主制造的氫能汽車原型車NamX。
（四）重要企業(yè)
目前，摩洛哥沒有進(jìn)入世界500強(qiáng)的企業(yè)。有2家企業(yè)躋身2020年《福布斯》全球企業(yè)2000強(qiáng)，分別是Attijariwafa銀行（第1138位）和人民中央銀行（第1813位）。在《青年非洲》雜志進(jìn)行的非洲500強(qiáng)企業(yè)排名中，OCP公司系摩排名最高企業(yè)，位列第15名。
資料來源：《青年非洲》、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
三、摩洛哥進(jìn)出口貿(mào)易情況
（一）對外貿(mào)易
1．貨物貿(mào)易
（1）貨物貿(mào)易規(guī)模
據(jù)摩外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)，摩洛哥貨物貿(mào)易總額為1149億美元，同比（下同）增長20.8%。其中，出口額423億美元，增長15%；進(jìn)口額726億美元，增長24%。貿(mào)易逆差303億迪拉姆，增長51%。
（2）貨物貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)
數(shù)據(jù)來源：摩外匯管理局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
（3）主要貿(mào)易伙伴
數(shù)據(jù)來源：全球貿(mào)易觀察、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2．服務(wù)貿(mào)易
據(jù)摩洛哥外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)，摩洛哥服務(wù)貿(mào)易總額為326.7億美元，同比上升51.6%，服務(wù)貿(mào)易順差113億美元，同比上升82.2%。
（二）中摩貿(mào)易
1．中摩貿(mào)易規(guī)模
據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，2022年中摩雙邊貨物貿(mào)易額為66.5億美元，同比增長2.2%。2023年，中摩雙邊貨物貿(mào)易額為74.4億美元，同比增長13.9%。
數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2．中摩貿(mào)易順差
2022年，中國對摩出口額57.4億美元，同比增長0.9%；中國自摩進(jìn)口額9.1億美元，同比增長11%。2023年，中國對摩出口額為64.5億美元，同比增長14.8%；中國自摩進(jìn)口額為9.8億美元，同比增長7.9%。
數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
3．中摩貿(mào)易主要商品
2022年，摩洛哥向中國出口的前五大商品是電機(jī)及零件、礦產(chǎn)品、銅制品、非針織或非鉤編服裝、動植物或生物油脂分解產(chǎn)品，合計占摩洛哥對中國出口的88.84%。摩洛哥自中國進(jìn)口的前五大商品是電機(jī)及零件、核反應(yīng)鍋爐及車輛零件、家具及鋼鐵制品，合計占摩洛哥自中國進(jìn)口的51.58%。
資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
四、摩洛哥投資環(huán)境分析
（一）投資吸引力
資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
（二）金融環(huán)境
摩洛哥金融體系在北非地區(qū)比較發(fā)達(dá)，由中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)組成。中央銀行為馬格里布銀行（Bank Al-Maghrib）。截至2019年末，摩洛哥共有銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)90家，其中，傳統(tǒng)商業(yè)銀行24家（包括伊斯蘭銀行5家），金融公司27家，離岸銀行6家，小額信貸協(xié)會12家，支付機(jī)構(gòu)19家，以及摩洛哥儲蓄投資金融機(jī)構(gòu)（CDG）和摩洛哥中央擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)（CCG）。摩洛哥共有22家保險和再保險公司。
1．當(dāng)?shù)刎泿?/p>
（1）摩洛哥貨幣為摩洛哥迪拉姆（MAD），該貨幣不可自由兌換。
（2）2023年6月30日當(dāng)?shù)刎泿艃睹涝蜌W元的匯率：1摩洛哥幣=0.09948美元；1摩洛哥幣=0.09256歐元。
（3）摩洛哥央行每日公布人民幣與摩洛哥迪拉姆的匯率。2023年6月30日，摩洛哥迪拉姆/人民幣元=0.73142。
2．外匯管理
資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
3．銀行和保險公司
資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
4．融資渠道
資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
5．信用卡使用
摩洛哥信用卡使用普及程度不高，但近年發(fā)展迅速。Visa和Master兩大國際信用卡組織的信用卡均能在摩洛哥使用。2017年9月27日，銀聯(lián)國際與摩洛哥最大的商業(yè)銀行Attijariwafa在卡薩布蘭卡宣布，開通ATM受理業(yè)務(wù)，該行旗下所有ATM機(jī)支持銀聯(lián)卡，當(dāng)?shù)谹TM機(jī)的銀聯(lián)卡受理覆蓋率將從15%提升至45%。根據(jù)約定，Attijariwafa將實現(xiàn)旗下所有ATM機(jī)受理銀聯(lián)卡，這些ATM機(jī)遍布卡薩布蘭卡、馬拉喀什等各大城市和主要景區(qū)，將為入境游客持銀聯(lián)卡取款帶來更多便利。另外，摩洛哥境內(nèi)大部分商戶都可以接受銀聯(lián)卡消費(fèi)。
（三）證券市場
卡薩布蘭卡證券交易所成立于1929年，是摩洛哥唯一的證券交易市場，也是非洲第二家證券交易場所（排在南非約翰內(nèi)斯堡之后），經(jīng)營股票、期貨、債權(quán)交易、投資憑證、衍生工具和期貨交易。2013年11月，摩根史丹利機(jī)構(gòu)將卡薩證券交易所從新興市場調(diào)至周邊市場指數(shù)。截至2022年底，在卡薩布蘭卡證券交易所上市的公司有76家，市值大約為6328億迪拉姆。從市值看，排名前十的企業(yè)以銀行業(yè)、電信業(yè)、礦業(yè)和建筑業(yè)公司為主。
（四）要素成本
1．勞動力工薪及供需
資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2．土地及房屋價格
（1）土地成本
目前，摩洛哥各地的土地價格差距較大。僅以經(jīng)濟(jì)首都卡薩布蘭卡為例，根據(jù)距離市中心的遠(yuǎn)近，購買土地的價格在每平方米1萬至4萬迪拉姆不等。原則上不允許外國人購買農(nóng)業(yè)用地，只能租賃，租金視土地位置、灌溉條件、面積用途等因素而定。部分地區(qū)允許雇傭當(dāng)?shù)貑T工250人以上，而且投資金額高于1億迪拉姆的農(nóng)業(yè)項目購買農(nóng)業(yè)用地。工業(yè)用地售價較高，卡薩周邊約每平方米3500迪拉姆。
（2）商業(yè)房屋租金及售價
摩洛哥房屋價格因地產(chǎn)位置、檔次和用途不同而存在較大差異。
數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
（3）住宅租金及售價
數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
3．建筑成本
2023年3月，摩洛哥的主要建材價格如下（以丹吉爾地區(qū)為例）。
數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
五、中資企業(yè)在摩洛哥投資合作策略
（一）中資企業(yè)在摩洛哥開展投資合作應(yīng)注意的問題
資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
（二）在摩開展投資合作方式
外國投資者（包括自然人或法人）在摩洛哥可以用以下方式投資：設(shè)立新公司，參股正在組建的公司，對現(xiàn)有公司增資認(rèn)購，創(chuàng)立分公司或聯(lián)絡(luò)處，購買摩洛哥有價證券，用現(xiàn)金或商業(yè)債券注資到公司合伙人賬戶，不計息的短期資本貸款，按外匯管理制度給予外匯貸款，購買不動產(chǎn)或動產(chǎn)的使用權(quán)，用自有資金為工程項目融資，創(chuàng)建或收購個體企業(yè)，以實物形式作股本出資。近3年，尚未有中資企業(yè)在摩洛哥開展并購的案例。以上投資形式適用于任何經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。
（三）摩洛哥中資企業(yè)商會、華人社團(tuán)和主要中資企業(yè)一覽表
1．主要商協(xié)會
（1）摩洛哥中資企業(yè)協(xié)會（2）摩洛哥華人華僑工商業(yè)聯(lián)合會（3）摩洛哥華人商會。
2．主要中資企業(yè)
資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
（四）能夠給中國企業(yè)提供投資合作咨詢的機(jī)構(gòu)
1．中國駐摩洛哥大使館經(jīng)商處
中國駐摩洛哥大使館經(jīng)商處地址：2, Cadi Mekki El Bitaouri, Souissi, Rabat, Maroc。
2．摩洛哥中資企業(yè)商/協(xié)會
摩洛哥中資企業(yè)商/協(xié)會地址：8 rue Aknoul Lotissement La Willaya,10 000, Rabat, Maroc。
3．摩洛哥駐中國大使館
摩洛哥駐中國大使館地址：北京市三里屯路16號。
4．摩洛哥投資服務(wù)機(jī)構(gòu)
摩洛哥投資與出口發(fā)展署（Agence marocaine de développement desInvestissements et des Exportations）地址：Mahaj RyadCenter, Avenue Attine, Batiment Business No.5 (accueil) & No.8 (Bureaud'ordre）HAY RIAD, RABAT, MAROC。
5．摩洛哥各大區(qū)投資中心
資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
