美光暫停報價，DRAM價格應(yīng)聲上漲30%

據(jù)多方信源披露，美光科技已正式向客戶群體發(fā)布通知，即日起全面暫停DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等主流非HBM DRAM內(nèi)存產(chǎn)品的報價服務(wù)，初始暫停周期暫定為一周。

臺媒《經(jīng)濟(jì)日報》報道稱，美光管理層在深入分析客戶 FCST(需求預(yù)測)數(shù)據(jù)后，認(rèn)為市場存在嚴(yán)重的供應(yīng)缺口，隨即作出暫停全品類報價、重新校準(zhǔn)產(chǎn)品定價策略的緊急決策。行業(yè)預(yù)測顯示，本次價格調(diào)整后，相關(guān)產(chǎn)品價格或?qū)⒊霈F(xiàn)20%-30%的上浮區(qū)間。其中，汽車電子領(lǐng)域存儲產(chǎn)品的價格漲幅尤為顯著，預(yù)計可達(dá)70%，涵蓋消費(fèi)級、工業(yè)級等全應(yīng)用場景。

從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角分析，美光此次調(diào)價本質(zhì)上是應(yīng)對AI推理技術(shù)快速發(fā)展帶來的存儲產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性變革。隨著AI技術(shù)從模型訓(xùn)練向推理計算及邊緣設(shè)備部署延伸，大容量存儲芯片需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，而供應(yīng)鏈產(chǎn)能釋放滯后導(dǎo)致供需矛盾加劇。這一市場基本面變化，直接驅(qū)動美光采取報價暫停與價格重構(gòu)措施。目前，全球NAND年消耗量約為800–1000 EB，其中服務(wù)器在2025年約占30%。隨著高容量企業(yè)級SSD的采用率提升，供需格局將被重塑，并推動對QLC NAND的需求增長。

值得注意的是，此前西部數(shù)據(jù)(Western Digital)旗下閃迪(SanDisk)已率先上調(diào)NAND Flash產(chǎn)品報價10%，臺灣NAND控制器廠商慧榮科技也已暫停更新報價，等待NAND供應(yīng)商進(jìn)一步指引。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這一舉動是價格談判前的早期步驟，顯示出漲價共識正在形成，而具體漲幅將在2025年第四季度合約談判前后逐漸明朗。

根據(jù)集邦咨詢(TrendForce)數(shù)據(jù)，2025年第二季度全球DRAM產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)總收入316.3億美元，環(huán)比增長17.1%。但市場增長呈現(xiàn)顯著技術(shù)分化特征：高帶寬存儲(HBM)產(chǎn)品出貨量同比激增65%，推動SK海力士在DRAM市場占有率超越三星電子躍居首位；反觀消費(fèi)級存儲市場，需求疲軟態(tài)勢仍在持續(xù)。美光此次價格策略調(diào)整，正是對上述市場結(jié)構(gòu)性變化的戰(zhàn)略性回應(yīng)。

自2025年起，全球存儲產(chǎn)業(yè)巨頭產(chǎn)能調(diào)控策略一直處于動態(tài)變化之中，三星電子、SK海力士、美光科技等五大NAND Flash原廠協(xié)同實(shí)施10%-15%的產(chǎn)能削減計劃，致使行業(yè)產(chǎn)能利用率降至70%-75%，單季減少約30萬片等效12英寸晶圓產(chǎn)出。在供給側(cè)主動收縮疊加AI需求爆發(fā)的雙重作用下，第二季度NAND Flash合約價格環(huán)比上漲3%-8%，企業(yè)級固態(tài)硬盤(SSD)價格漲幅達(dá)10%。

此次美光報價策略調(diào)整，對下游電子制造企業(yè)，包括消費(fèi)電子、工業(yè)控制、汽車電子等領(lǐng)域廠商來說，意味著需要重新評估成本結(jié)構(gòu)并調(diào)整產(chǎn)品定價體系。同時，也不排除引發(fā)行業(yè)連鎖反應(yīng)，推動其他存儲芯片廠商跟進(jìn)價格調(diào)整，進(jìn)而重塑市場競爭格局的可能性。