戴爾調(diào)高財測 供應(yīng)鏈利多 鴻海、神達(dá)等受惠

戴爾科技周二將未來兩年營收和獲利增長預(yù)測調(diào)高約一倍，并表示人工智能（AI）產(chǎn)品需求將支撐這波上修展望至少延續(xù)至2030會計年度。戴爾10月8日早盤漲逾7%。

戴爾的服務(wù)器供應(yīng)鏈包括鴻海、緯創(chuàng)、英業(yè)達(dá)以及神達(dá)，其中鴻海與緯創(chuàng)是服務(wù)器出貨主力，英業(yè)達(dá)除是服務(wù)器供應(yīng)商，也是主機(jī)板大廠。另外，近期市場也傳出，仁寶獲得戴爾千億元AI服務(wù)器大單，可望加入戴爾AI服務(wù)器相關(guān)產(chǎn)品供應(yīng)商行列。

戴爾CEO麥可．戴爾周二在CNBC節(jié)目上說：“我可以肯定，總有一天這些（數(shù)據(jù)中心）會蓋得太多，但目前還看不出任何跡象。”他形容當(dāng)前算力需求“極其驚人”。

麥可．戴爾表示，AI數(shù)據(jù)中心真正瓶頸在電力與基礎(chǔ)設(shè)施。包括OpenAI等大型客戶都反映供電是擴(kuò)充的關(guān)鍵限制。即便戴爾持續(xù)優(yōu)化機(jī)柜能效與散熱設(shè)計，AI模型訓(xùn)練與推論若要支撐“數(shù)以萬億計token”的生成，整體用電仍將大幅攀升，意味專案時程更仰賴電網(wǎng)與機(jī)房供電就緒。

戴爾周二發(fā)布“長期財務(wù)架構(gòu)”，預(yù)測未來四年營收將以每年7%至9%的速度增長，不計特別項目的每股盈馀成長15%以上。相較之下，戴爾在2023年原預(yù)測為營收年增3%至4%，經(jīng)調(diào)整后每股盈馀成長8%以上。

戴爾營運長克拉克（Jeff Clarke）說：“兩年前我們都低估了AI市場規(guī)模，如今只會更大。”

戴爾的基礎(chǔ)設(shè)施部門受惠于來自CoreWeave和xAI等客戶對AI伺服器的強(qiáng)勁需求，另外也爭取到美國能源部及阿布達(dá)比AI公司G42等政府機(jī)構(gòu)合約。