供求錯配仍未緩解 MCU大廠今年接單已滿 8月擬再度漲價10~15%

由于供求錯配問題長期未能緩解，MCU行業(yè)漲價動能充足、訂單應(yīng)接不暇。

7月26日，MCU廠盛群召開法說會，副總蔡榮宗表示，今年產(chǎn)能大致都已與晶圓代工廠談定，接單全滿，明年產(chǎn)能將較今年微幅增加，累計至上個月為止，已經(jīng)有60-70%產(chǎn)能被預(yù)訂，明年市況估與今年相當(dāng)。公司4月首次全面性調(diào)漲產(chǎn)品價格 15％，并預(yù)計 8 月再度調(diào)漲售價達(dá) 10~15%。

盛群上半年MCU營收達(dá)24.28億元，同比增28%，營收比重達(dá)78%。受惠于MCU旺季、漲價效應(yīng)，盛群第二季毛利率高達(dá)51.2%，獲利創(chuàng)新高，二季度稅后純利潤5.13億元，環(huán)比增48%，同比增115%。

積極擴產(chǎn)仍不解缺芯困境 國內(nèi)MCU產(chǎn)業(yè)鏈迎機遇

芯片供應(yīng)鏈從去年便開始短缺，其中又以長期未有新增產(chǎn)能的8寸芯片最為嚴(yán)重，而MCU十分依賴8寸產(chǎn)線，產(chǎn)能越發(fā)緊張。

據(jù)不完全統(tǒng)計，已有三家MCU大廠在7月份有所行動，以應(yīng)對下游需求旺盛與產(chǎn)能有限的矛盾。

此前臺積電也宣布，在短期產(chǎn)能趨于穩(wěn)定的情況下，計劃將2021年MCU的產(chǎn)量較2020年提升60%，較2019年疫情前的產(chǎn)量提升30%。

但是，目前，MCU行業(yè)的積極擴產(chǎn)并不能滿足市場需求。就在26日，據(jù)日媒報道，瑞薩電子3月發(fā)生火災(zāi)的那珂工廠產(chǎn)能雖然完全恢復(fù)，但供不應(yīng)求態(tài)勢未改，仍無法確保滿足汽車和家電等廣泛領(lǐng)域需求的供給量（注：那珂工廠的主力產(chǎn)品是MCU）。

同行業(yè)另一家廠商凌通則因應(yīng)晶圓代工和封測價格攀升導(dǎo)致成本上升，MCU產(chǎn)品報價首見逐月調(diào)整。該公司表示，下半年MCU訂單持續(xù)暢旺，產(chǎn)能或?qū)⒏哂谏习肽晁疁?zhǔn)。

中信證券此前一份研報指出，MCU是海量電子設(shè)備的基礎(chǔ)控制芯片，以往海外大廠占據(jù)主要市場份額。2021年以來MCU海外大廠缺貨及價格飛漲現(xiàn)象突出，包括汽車在內(nèi)的部分下游出現(xiàn)缺芯狀況，國內(nèi)下游客戶開始加速MCU的供應(yīng)鏈本土化。該機構(gòu)表示看好今年國內(nèi)MCU廠商業(yè)績表現(xiàn)，上市公司建議關(guān)注兆易創(chuàng)新、中穎電子、芯海科技、樂鑫科技、北京君正、上海貝嶺、納思達(dá)等。