功率半導體芯片缺口擴大部分企業交貨周期達69周

2021-07-30 來源：第一財經

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7月30日消息，記者從產業鏈獲悉，功率半導體芯片缺口仍在擴大，部分產品交貨周期接近一年半。

IC分銷平臺貿澤電子等網站的實時數據顯示，安世半導體MOSFET器件中，多款產品處于無庫存狀態，缺貨產品的交貨周期均已長達69周，而產品的漲價幅度從6%到37%不等。

機構認為，受益需求增長疊加漲價、國產替代等因素，2021年功率半導體有望迎來高景氣周期。

交貨周期進一步拉長

由于8英寸晶圓代工廠從封測到代工的交貨周期不斷拉長，多家半導體功率企業也在不斷調整產品價格。

捷捷微電7月26日在投資者互動平臺表示，今年4月初對部分產品進行了漲價。而在2月份，士蘭微（600460.SH）也發布了部分產品品類漲價通知。同時，長晶科技也宣布已從5月開始對全系列產品漲價，上漲幅度約為10%~20%。

而在上述電子分銷平臺的歷史價格數據可以查詢到，功率半導體的價格浮動可達30%。

“2021年目前還是產能不足，封裝產能也是。”一功率元件研發企業的負責人對記者表示，漲價的主因依然是上游設備供應有限。

華創證券在研報中表示，東南亞為全球IDM制造和封測的重鎮，在全球十大IDM和封測企業中有7家在東南亞設立工廠。但疫情影響疊加需求供應問題，讓全球半導體供給受限。

此外，SEMI在最新發布的報告中預測，全球半導體廠商將在 2021 年和2022年分別新建19座和10座大批量半導體晶圓廠。這些晶圓廠的設備支出應超過1400億美元。但由于晶圓擴產周期相對較長，海外廠商建設周期或在1年以上，即使有玩家欲新建產能，也難以改變1年內的供給格局。

中國市場需求擴大

除了產能不足外，缺貨加劇的另一面是市場的需求增長。僅以汽車為例，新能源車的單車功率器件需求從去年下半年開始呈現爆發式增長，華創證券預測至2025年時新能源車和充電樁相關的市場空間有望超300億元。

而中國是全球最大的功率器件消費國，研究機構HIS預計，2021年全球功率半導體市場規模將達到441億美元，同比增長4.5%，其中，中國功率半導體市場規模將達到159億美元。

但從市場份額來說，國際廠商依然是市場的主導者。

以MOSFET市場為例，目前主要由英飛凌占據第一，排名第二為安森美，第三則是瑞薩的9%。而在含金量更高的高壓MOSFET中，英飛凌以36%的市占率排名第一，意法半導體與東芝則以市占19%及11%分居二、三名。而在IGBT市場中，由英飛凌、三菱和富士電機依序排名前三大，安森美則主攻在低壓的消費電子產業，電壓在600V以下，中高壓1700V以上領域，是應用在高鐵、車用電子、智慧電表等，則被英飛凌、ABB和三菱壟斷。

不過，在半導體功率的部分產品上，國產企業的替代實力也逐漸顯現，頭部廠商也在加大對工廠的投資。

此前，華潤微發布公告稱，公司全資子公司華微控股擬與大基金二期、重慶西永微電子產業園區開發有限公司設立合資公司，投建12英寸功率半導體晶圓生產線項目。而士蘭微也宣布投資20億元，在現有集成電路芯片廠房內增加生產設備擴建12英寸芯片生產能力，實現年產24萬片芯片產能，實施周期2年。

此外，還有捷捷微電發行可轉債募資近12億元，投資于功率半導體“車規級”封測產業化項目。聞泰科技在上海臨港建設的產能規劃為40萬片/年的12英寸晶圓廠有望在2022年7月投產。

華西證券表示，無論是從產業鏈成熟的角度還是產品突破的維度，功率半導體板塊是進口替代速度相對較快的領域。目前功率半導體國產供應商已構建基本配套環境，設計、制造、封測到模塊均相對健全，從制造環節來看，國內目前已具備4/6/8英寸產能，且國內領先的功率IDM公司預計未來會增加12英寸產能，專注特色工藝。