封測龍頭日月光接急單 產能吃緊狀況超預期 代工價格或逐季調漲到明年
8月19日訊，消息稱意法半導體等國際大廠位于馬來西亞的封測生產線因疫情受創，急找封測龍頭日月光幫忙，日月光急單涌入，產能“塞爆”。而日月光的封測業務產能早已達滿載狀態。該公司強調，目前客戶封測訂單需求較預期更強，動能持續至2022年無虞。
另有封測行業人士透露，由于產能吃緊狀況比預期嚴重，目前客戶到處找產能支應，并且開始在洽談明年上半年的產能，提前卡位。
馬來西亞是半導體封測重鎮，全球市占高達13%，目前，其全國封鎖措施被無限期延長，當地眾多半導體廠商仍需遵守當地的防疫管制，僅保留六成員工，多家半導體/整合元件廠在當地的封測產能無法順利運作。
對此業內人士認為，當地半導體廠商的封測產能今年底前難以恢復到原本的滿載狀況，勢必導致產能吃緊狀況更加嚴峻，有利于下半年封測代工價格逐季調漲，2022年亦將維持逐季上漲趨勢。
另有業內人士認為，在設備交期不斷延長，最長達一年半的狀況下，封測廠擴充產能只能緩慢進行，整體來看，日月光等一線封測廠的設備采購能力強，且與客戶黏著度高，相對在疫情所延伸出的不確定性之下，較能站穩腳步。
封測產能的極度緊缺將直接沖擊下游市場。8月17日，汽車電子公司博世中國區高層朋友圈發文稱，某半導體芯片供應商位于馬來西亞麻坡（Muar）工廠被當地政府要求關閉部分生產線至8月21日。博世ESP/IPB、VCU、TCU等芯片將受到直接影響，預計8月份后續基本處于斷供狀態，對中國的汽車行業帶來巨大的影響。近日，集創北方稱，LED驅動產品價格上調是由于上游晶圓及封測價格的頻繁調漲。
中金公司此前發布研報稱，封測是半導體供給側的重要一環，海外半導體封測業受疫情復發沖擊，將進一步加劇全球芯片供貨緊張狀態，中國大陸是全球疫情控制較好的地區之一，同時具有大量優質半導體封測廠商。海外疫情的反復有望加速封測訂單向中國大陸轉移。
開源證券分析師劉翔也表示，海外疫情反復導致封測廠復工受到影響，更多公司轉單中國大陸，相關封測龍頭份額將會提升，仍有較大利潤空間。而國內封測廠商目前估值處于低位。通過長電科技、華天科技、通富微電PE Band可知，長電科技處于近5年中樞值之下，華天科技略高于近5年中樞值，通富微電處于近5年中樞值位置。
