7nm！這家芯片廠重拳！蘋果訂單“內(nèi)部價”之謎
近期，歐美日不斷籠絡(luò)臺積電，尋求建設(shè)本土造芯事業(yè)，以抵抗供應(yīng)鏈上的風(fēng)險。一系列優(yōu)惠措施吸引之下，臺積電也是應(yīng)聲附和，似乎也并不排斥而有所準(zhǔn)備。不過，從今天最新的消息來看，臺積電也另有算盤。
另一方面，日前臺積電在聯(lián)電等二線晶圓廠領(lǐng)漲之后，同步跟上了漲價計劃，讓業(yè)界嘩然。當(dāng)中是否暗含內(nèi)幕，而這又與上述有沒聯(lián)系？
“6廠”打造7nm重鎮(zhèn)？ 本土海外齊抓
今天，最新的渠道消息顯示，臺積電正持續(xù)擴(kuò)大在臺投資，計劃在中油高雄煉油廠五輕舊址新建六個工廠，打造另一生產(chǎn)重鎮(zhèn)，主要以目前相對先進(jìn)的7nm制程切入，這項投資將高達(dá)數(shù)千億新臺幣，最快在后年啟動。
對此，盡管臺積電今天依舊是“不予置評”，但還是表露出繼續(xù)以臺灣作為主要基地的決心。目前其持續(xù)評估在高雄等地的擴(kuò)廠計劃與步調(diào)，并不排除任何可能性。編者認(rèn)為，臺積電對于此類建廠事宜往往都是轉(zhuǎn)彎抹角的，多強調(diào)設(shè)廠地點是經(jīng)過深思熟慮。
編者了解到，在內(nèi)外因素催化之下，臺積電內(nèi)部規(guī)劃十年后營收達(dá)到1000億美元。鑒于其去年營收尚未達(dá)到500億美元，意味著要在這期間挑戰(zhàn)營收翻倍。
因此，這就能理解臺積電近期擴(kuò)張的野心了。它相繼宣布將赴美、日設(shè)晶圓廠，美國5nm項目已破土動工，日本項目很快也會落實下來，德國則是下一個歐洲落點的代表。不過，盡管臺積電有全球化的跡象，但在地緣政治等因素之下，其對臺灣布局規(guī)模更不在話下，依然是在繼續(xù)下“重本”，孰重孰輕依然明朗。
除此之外，臺積電此前還計劃將在中國大陸南京工廠擴(kuò)張28nm成熟制程產(chǎn)能。這是直接與中芯國際搶生意？該廠也是壓力山大啊！今天，南京江北新區(qū)發(fā)布了最新的公告，臺積電（南京）公司聯(lián)合當(dāng)?shù)亟逃蜕鐣Ｕ暇纸M織了線下招聘會。
編者發(fā)現(xiàn)，臺積電（南京）線下專場招聘會定于本周五（10日）舉辦，這也表明臺積電（南京）擴(kuò)張步伐在加快。不過，此次主要是面對先進(jìn)工藝技術(shù)員/工程技術(shù)員、助理工程師等一些基礎(chǔ)技術(shù)類職位，而不是高端職位。
因此，從臺積電的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度來看，其未來5年內(nèi)的資本支出，仍將維持在每年300億美元級別的高水準(zhǔn)。當(dāng)然，這與其總營收增長規(guī)劃是協(xié)同一致的，而與此輪業(yè)務(wù)漲價有沒一絲聯(lián)系呢？
蘋果憑啥僅漲價3%？“賭上”先進(jìn)制程
多年鮮有漲價的臺積電，此次舉措讓業(yè)界嘩然。即便漲價也比友商慢，而部分原因是其此前的定價已經(jīng)相對較高。
編者認(rèn)為，臺積電除了業(yè)務(wù)成本增加之外，另一方面大興土木、招賢納士尋求擴(kuò)張，投資成本的壓力之下，轉(zhuǎn)嫁部分成本壓力就顯得相對必要了。
不過，耐人尋味的是，從這兩天渠道的反饋來看，臺積電此輪對于一般大客戶調(diào)漲代工價格10-20%，但對于“特殊”大客戶蘋果僅漲價3%。
如果上述說法屬實，再結(jié)合此輪設(shè)廠的計劃，編者也有一些疑問比較好奇。臺積電這樣做，其他客戶如英偉達(dá)、AMD和聯(lián)發(fā)科等會作何感想？即便在頭部大客戶之中，議價權(quán)原來也是分三六九等的。
雖然蘋果訂單占臺積電營收超過2成，但盈利和毛利率是相對較低的，臺積電愿意得罪廣大客戶給予蘋果優(yōu)惠，應(yīng)該是考慮到蘋果訂單測試對其先進(jìn)制程市場化的引領(lǐng)作用，但這個因素顯然是不可持續(xù)的。
目前，臺積電在臺灣分別有四座12吋及8吋晶圓廠，還保留一座6吋晶圓廠，一共九個廠區(qū)。為實現(xiàn)十年營收翻倍的目標(biāo)，考慮臺灣當(dāng)局的顧慮，臺積電未來會加大臺灣本土新竹、中科、高雄等地的投資，至少要興建十余座新廠，再加上美國、大陸南京，日本及德國等地區(qū)，合計已超過20座廠，平均每年計劃興建兩個廠。
過去，臺積電在臺灣投資地理最南也僅到臺南，如果此次落地高雄，也將是新的嘗試。高雄方面擔(dān)心消息見光影響彼此互信且恐有變數(shù)，相關(guān)官員也在低調(diào)談?wù)撎幚泶耸隆?/p>
總的來說，編者認(rèn)為，臺積電建廠也好、讓利也罷，很大程度是針對7nm、5nm等先進(jìn)制程節(jié)點，現(xiàn)階段來看，都算是提前布局了。不過，臺積電頻頻“打提前量”，把資本支出全部“賭”在現(xiàn)階段效益最差的先進(jìn)制程上，將一二十年后的制程節(jié)點需求提前布局，是否會完美貼合未來需求呢？相信臺積電自有答案，時間也會逐步驗證。
