美光示警PC供應(yīng)鏈面臨零部件短缺

全球個人電腦（PC）鏈警鈴大響。美國存儲器大廠美光（Micron）28日示警，PC客戶面臨其他零件短缺，導(dǎo)致對存儲器拉貨減少，使得該公司本季營收與獲利財(cái)測預(yù)估低于市場預(yù)期。在全球半導(dǎo)體廠普遍看多后市之際，美光是近期第一家釋出財(cái)測不如市場預(yù)期的指標(biāo)大廠。

美光是全球第三大DRAM廠暨前五大儲存型快閃存儲器（NAND Flash）制造商，產(chǎn)品廣泛用于PC、手機(jī)、汽車等領(lǐng)域，其中，標(biāo)準(zhǔn)型存儲器更是以PC為主要銷售應(yīng)用。

美光示警PC零組件拉貨動能因長短料而受阻，意味整體PC鏈「長料（指相對不缺、甚至供給過剩的零組件）」后續(xù)動能堪虞，包括面板、存儲器等都難逃沖擊，牽動群創(chuàng)

在美光之前，多家外資及市調(diào)機(jī)構(gòu)即對存儲器后市釋出偏空看法，預(yù)期報(bào)價(jià)將轉(zhuǎn)弱。面板業(yè)報(bào)價(jià)更是從高點(diǎn)重摔，原本價(jià)格相對有撐的筆電用IT面板近期也開始轉(zhuǎn)跌，成為「長料」。

美光28日公布至9月2日為止的2021會計(jì)年度第4季營收達(dá)82.7億美元，年成長36%；凈利27.2億美元，相當(dāng)于每股盈余2.39美元，優(yōu)于分析師預(yù)期。

美光預(yù)期，至11月底止的本季營收約76.5億美元，遠(yuǎn)低于分析師預(yù)測的85.7億美元；剔除特定項(xiàng)目后，預(yù)估每股盈余（EPS）介于2至2.1美元，也不如市場原估的2.56美元。美光28日盤后股價(jià)重挫逾4%，29日早盤挫跌逾1%。

美光并預(yù)期，NAND和DRAM短期內(nèi)出貨將持續(xù)下滑。執(zhí)行長梅羅塔（Sanjay Mehrotra）對分析師表示：「一些PC客戶正在調(diào)整他們的存儲器和NAND晶片采購，主要受制于用以完成PC訂單的非存儲器元件短缺。」「我們預(yù)期PC客戶這樣的調(diào)整狀況，幾個月內(nèi)便會大致解決。」

美光仍看好存儲器長期發(fā)展，梅羅塔認(rèn)為，基于產(chǎn)業(yè)資本支出審慎、供應(yīng)商庫存趨緊，2022年DRAM、NAND產(chǎn)業(yè)強(qiáng)勁獲利可期，供需可望呈現(xiàn)良性平衡。另外，美光也看好潛在需求將由數(shù)據(jù)中心伺服器部署比例將攀高、5G行動出貨量以及汽車和工業(yè)市場續(xù)強(qiáng)。

梅羅塔透露，美光供應(yīng)鏈當(dāng)中、特定IC元件也呈現(xiàn)吃緊，進(jìn)而影響近期美光存儲器產(chǎn)品位元出貨量，但位元出貨可望在下半年度恢復(fù)成長態(tài)勢，2022會計(jì)年度可望繳出破紀(jì)錄的營收與強(qiáng)勁獲利成績。

相較于美光看淡短期存儲器出貨狀況，南亞科、威剛、群聯(lián)等臺灣存儲器族群則仍正向看待營運(yùn)。

臺灣最大DRAM廠南亞科對第3季看法樂觀，預(yù)期在全球經(jīng)濟(jì)逐步回復(fù)之下，有助整體DRAM需求持續(xù)成長，從各應(yīng)用來看，消費(fèi)性電子產(chǎn)品、伺服器及PC需求穩(wěn)健，5G手機(jī)占比也提升，預(yù)估第4季價(jià)格則有機(jī)會持續(xù)走揚(yáng)。

臺灣存儲器模組龍頭威剛也看好存儲器長線多頭走勢未變，特別是在DRAM方面，預(yù)計(jì)第4季開始現(xiàn)貨價(jià)格的走勢將趨平穩(wěn)，各項(xiàng)應(yīng)用需求成長速度仍然大于上游供給增加速度，預(yù)期自明年第2季起，DRAM價(jià)格又將再度站上成長曲線。編碼型快閃存儲器（NAND Flash）應(yīng)用則受惠上游制程提升與成本持續(xù)優(yōu)化，也將刺激整體市場應(yīng)用量倍增。